Leadlex консультировал эстонский edTech-стартап при привлечении инвестиций из Нидерландов
- Эстонский edTech-стартап получил предложение о стратегических инвестициях от нидерландского венчурного фонда.
- Работа: структура собственности, инвестиционное и акционерное соглашения, документация, IP и защита данных.
- Результат: быстрое соглашение, завершённая инвестиция и более сильная позиция в следующих раундах.
Ситуация
Эстонский edTech-стартап получил предложение о стратегических инвестициях от нидерландского венчурного фонда. Такие сделки могут дать рост и новые рынки, но приносят и сложные юридические вопросы.
Задача
Инвестиционный договор — долгосрочная договорённость, и его условия влияют на компанию во всех следующих раундах. Для стартапа три главных риска:
- Структура: модель собственности должна быть ясной и понятной инвестору, иначе сделка замедляется.
- Условия инвестора: права контроля, вето и условия выхода могут заметно ограничить позицию основателей.
- IP и защита данных: ценность обучающей платформы — в программе и данных, поэтому принадлежность и обработка должны быть в порядке.
Что мы сделали
- оптимизировали структуру компании и модель собственности;
- провели переговоры по инвестиционному и акционерному соглашениям;
- упорядочили внутреннюю документацию и корпоративное управление для текущих и будущих раундов;
- подготовили, проанализировали и доработали документы сделки;
- защитили интересы стартапа от условий инвестора;
- разработали стратегию защиты IP для обучающей платформы;
- оценили регуляторные риски и риски защиты данных в edTech;
- координировали общение между инвесторами и клиентом.
Результат
Стороны быстро договорились, инвестиция была завершена. Клиент получил надёжную структуру, более сильную позицию в будущих раундах и более ясную документацию.
Почему это важно
Первая инвестиция задаёт модель для всех следующих раундов. Если документация и управление в порядке с самого начала, у основателя более сильная позиция в дальнейших переговорах, а сделки проходят быстрее.
Чему это учит
- Упорядочьте структуру собственности до переговоров с инвестором.
- Читайте условия инвестиционного и акционерного соглашений (контроль, вето, выход) до подписания.
- Убедитесь, что IP принадлежит компании.
- Оцените регуляторные риски и риски защиты данных в своей сфере.
- Привлекайте юриста с начала сделки, а не после term sheet.
Сделкой руководил Георгий Джаниашвили.
Частые вопросы
Что стартапу нужно привести в порядок до инвестиций?
Почему важно акционерное соглашение?
Что такое акционерное соглашение?
Когда стартапу привлекать юриста?
Связанные услуги
Привлекаете инвестиции? Приведём документы в порядок до переговоров.
info@leadlex.ee